第03讲 资产评估的原则、行业发展、地位和作用
第二节 资产评估的原则
内容概要
一、工作原则
独立、客观、公正
《资产评估法》和《资产评估基本准则》均有相关规定，是由资产评估工作的性质决定的。
二、经济技术原则
资产评估经济技术原则是指在开展资产评估业务过程中的一些 技术规范和业务准则，
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为资产评估专业人员在执行资产评估业务过程中的专业判断提供技术依据。
（一）供求原则
1.概念
是经济学中关于供求关系影响商品价格原理的概括。
其他不变，价格随需求的增长而上升，随供给的增加而下降。
市场法理论基础： 供求决定价值论。
2.理解
价格随供求变化 不成固定比例变化，但变化 方向带有规律性。
供求规律对商品价格形成的作用同样适用于资产价值的评估。
资产评估专业人员判断资产价值时应充分考虑和依据供求原则。
由于均衡价格是由需求和供给共同作用的结果，在均衡价格中，生产费用和效用是影响价格的两个均等因素，所以资产评估既需要考虑资产的购建成本，又需要考虑资产的效用。
（二）最高最佳使用原则
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1.概念
最高最佳使用：指法律上允许、技术上可能、财务上可行，经过充分合理的论证，使估价对象的价值最大的一种利用。
2.理解（考）
该原则依据价值理论原理，强调商品在交换时，应以 最佳用途及利用方式实现其价值。
3.最高最佳用途确定考虑因素（考）
（1）法律上许可
该用途法律上是否许可，必须考虑该项资产使用的法律限制。
分析每种潜在使用方式，是否满足法律法规，例如城市规划，土地使用权出让合同等要求，不符合的不能选用。
（2）技术上可能
确定该用途技术上是否可能，必须是市场参与者认为合理的用途。
例如：建筑对材料性能，施工技术手段等能否满足要求。
（3）财务上可行
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必须在法律上允许且技术上可能的情况下，能产生足够的收益或现金流量，补偿成本后，仍能满足要求的投资回报。
（三）替代原则（考）
相同效用的物品，必定选择价格较低的。
价格相同时，必定选择效用较大的。
价格最低的同质商品对其他同质商品具有替代性。
相同效能的资产，最低价格的资产需求最大。
作为一种市场规律，在同一市场上，具有相同使用价值和质量的商品，应有大致相同的交换价格。
如果具有相同使用价值和质量的商品，具有不同的交换价值或价格，买方会选择价格较低的。当然，作为卖方，如果可以将商品卖到更高的价格水平上，他会在较高的价位上出售商品。
（四）预期收益原则（考）
资产之所以有价值是因为它能够带来未来经济利益。
资产的价值不在于过去的生产成本或销售价格，而是应基于其对未来收益的预期加以决定。
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判断资产价值的一个最基本的依据。
（五）贡献原则
根据边际收益原理，各生产要素价值的大小可依据其对总收益的贡献来衡量。
一定意义上来看，贡献原则是 预期收益原则在某种情况下的具体应用。
它主要是指某一资产或资产某一构成部分的价值，取决于它对所在资产组合或完整资产整体价值的贡献，或者根据当缺少它时对整体价值的影响程度来确定。
适用情况：
①确定构成整体资产的各组成要素资产的贡献；
②当整体资产缺少该要素资产将蒙受的损失。
例如：住宅总价值由土地和房屋等构成，土地价值取决于其对住宅整体的贡献。
（六）评估时点原则
资产评估具有动态性，资产价值随时间变化而变化，因此必须选取一个评估基准日。
为使评估得以操作，又能保证评估结论可被市场检验，评估时必须假定市场条件 固定在某一时点。
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评估时点原则也是对 交易假设和公开市场假设的一个反映。资产的价值随着市场条件的变化而不断改变。
资产评估是对动态资产价格的现实 静态反映。这种反映越准确，评估结果越科学。
评估基准日为“特定的时间点”，评估 意见为该时点的价值意见，价值标准是该时间点 适用的价值标准。
（七）外在性原则（考）
“外在性”会对相关权利主体带来自身因素之外的额外收益或损失，从而影响资产的价值，对资产的交易价格产生直接的影响。
资产评估应充分关注“外在性”给被评估资产带来的损失或收益以及这种损失或收益对资产价值的影响。
例如，对房屋建筑物评估时，一个重要价格影响因素是环境因素。房屋周边的开发程度、环境状况等因素与房屋本身的所有权无关，但对价格有重要影响。有时环境因素影响的权重，甚至不亚于房屋本身的造价。这就是“外在性”对价值影响的体现。优良的环境会对房屋使用功能产生溢出效应，增加转让价值或使用收益；恶劣的环境则会对使用功能产生波及效用，减损转让或持有价值。
第三节 我国资产评估行业的发展
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一、我国资产评估行业的发展历史
二、经过近三十年的努力，我国资产评估行业为维护国有资本权益、规范资本市场运作、防范金融系统风险、保障社会公共利益和国家经济安全作出了重要贡献。
三、1978 年12月，中共十一届三中全会作出对国家经济管理体制和国有企业经营管理方式进行改革的重大决策，作为国有资产管理的必备程序和保护国有资产权益的专业手段， 资产评估应运而生。
四、1989 年，国家体改委、财政部、国家国有资产管理局共同发布了《关于出售国有小型企业产权的暂行办法》，明确规定：“被出售企业的资产（包括无形资产）要认真进行 清查评估”。
五、1990 年7月，国家国有资产管理局 成立了资产评估中心，负责资产评估项目和资产评估行业的管理工作。这些早期资产评估管理文件的发布和资产评估管理机构的成立， 标志着我国资产评估工作正式起步。
六、20 世纪90年代初，国家国有资产管理局负责管理资产评估行业， 建立了资产评估机构资格准入制度，建立了资产评估收费管理制度，编写了资产评估专业培训教材。
七、1991 年以国务院第91号令发布的《国有资产评估管理办法》，是我国 第一部对资产评估行业进行政府管理的 行政法规，标志着我国资产评估行业走上 法制化的道路。
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八、该办法明确规定： 凡是涉及国有资产 产权或经营主体发生变动的经济行为都要进行评估，同时还规定全国资产评估管理的政府职能部门是国有资产管理部门，将审批评估机构纳入国有资产管理部门的职责范围，规定了被评估资产的管理范围、评估的程序和方法及法律责任等，为推动我国资产评估行业的发展，起到了历史性的作用。
九、1993 年3月，为了适应股份制改造试点和证券公开发行资产评估工作的需要，加强对评估机构的管理，国家国有资产管理局、中国证券监督管理委员会联合印发了《关于从事证券业务的资产评估机构资格确认的规定》（国资办发〔1993〕12号），要求资产评估机构对股票公开发行、上市交易的企业资产进行评估和开展与证券业务有关的资产评估业务， 必须取得证券评估许可证，并规定了从事证券业务资产评估 机构的资质条件。
十、1993 年12月，中国资产评估协会成立大会召开，中国资产评估协会的成立标志着中国资产评估行业已经开始成为一个 独立的中介行业，我国资产评估行业管理体制也开始走向政府直接管理与行业自律管理相结合的道路。
十一、1995 年5月，人事部、国家国有资产管理局联合印发《注册资产评估师执业资格制度暂行规定》及《注册资产评估师执业资格考试实施办法》，全国注册资产评估师 执业资格制度正式建立，并于 1996年5月举行了 首次全国注册资产评估师执业资格考试。
十二、1996 年5月，国家国有资产管理局发布了《关于转发〈 资产评估操作规范意见（试行）〉的通知》（国资办发〔1996〕23号），在资产评估准则出台前，《资产评估操作规范意见（试行）》是规范我国国有资产评估业务的技术规范。该规范于 2011年2月21日废止。
十三、1998年，根据政府机构改革方案，国家国有资产管理局被撤销，相应的资产评
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估管理工作移交到财政部，中国资产评估协会划归财政部管理。1999-2000年，我国资产评估行业完成了资产评估机构 脱钩改制工作，资产评估机构在 人员、财务、职能、名称四个方面与挂靠单位脱钩。
十四、2001 年12月31日，国务院办公厅转发财政部《关于改革国有资产评估行政管理方式加强资产评估
监督管理工作意见的通知》（国办发〔2001〕102号），对国有资产评估管理方式进行重大改革，取消财政部门对国有资产评估项目的立项确认审批制度，实行财政部门的 核准制或财政部门、集团公司及有关部门的 备案制。
与此相适应，财政部将资产评估机构管理、资产评估准则制定等原先划归政府部门的行业管理职能 移交给行业协会。这次重大改革不仅是国有资产评估管理的重大变化，同时也标志着我国资产评估行业的发展进入到一个强化 行业自律管理的新阶段。
2003 年，国务院设立国有资产监督管理委员会，财政部有关国有资产管理的部分职能划归国务院国资委。基本实现了国有资产评估管理与资产评估行业管理的 分离，表明我国资产评估行业成为一个 独立的专业服务行业。
2004 年2月，财政部发布《资产评估准则一一基本准则》《资产评估职业道德准则一一基本准则》，成为推动我国建立资产评估准则体系的 重要标志，为我国资产评估准则制定和资产评估行业规范化发展 奠定了坚实基础。
2014 年8月13日，人力资源和社会保障部印发《关于做好国务院取消部分准入类职业资格相关后续工作的通知》（人社部函〔2014〕44号〕，将资产评估师职业资格调整
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为 水平评价类职业资格。
2016 年7月2日，十二届全国人大常委会第二十一次会议审议通过了 《中华人民共和国资产评估法》，自2016年12月1日起施行。
2017 年4月21日，财政部出台《资产评估行业财政监督管理办法》（财政部令第86号），建立了资产评估行业 行政监管、行业自律与机构自主管理相结合的管理原则，明确了对 资产评估专业人员、资产评估机构和资产评估协会的监管内容和监管要求，划分了各级财政部门的行政监管 分工和职能，细化了资产评估法律责任的相关规定。为在财政部门实施监督管理的资产评估行业 落实《资产评估法》的管理要求提供了依据。
2017 年8月23日财政部发布《资产评估基本准则》，9月8日中国资产评估 协会发布修订后的 25项资产评估执业准则和 职业道德准则，实现了资产评估准则的与时俱进。
二、我国资产评估行业发展情况
1.评估机构和评估专业人员
截至2018年底，全国资产评估机构4270多家，执业资产评估师36235人。行业收入由2010年的51亿元增长到2016年的120亿元，年均增长超过15%。
2.资产评估理论
我国资产评估行业初步形成具有中国特色的资产评估理论框架，从价值理论的经济学基本论点出发，形成了资产评估的基本要素和基本原理，根据成本核算、收益预期及市场博弈等技术方法，形成资产评估的具体路径、方法和参数。
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我国资产评估行业在基本理论与原理、基本评估方法等方面与国际评估行业 保持趋同和一致，在具体操作和参数确定的某些方面 体现了中国社会主义市场经济的特色。
3.行业自律组织
资产评估作为市场经济中 不可或缺的一个重要组成部分，其行业协会组织建设对保障行业健康发展、维护经济秩序、实现社会稳定具有重要意义。目前，我国资产评估协会建立了由 会员代表大会、理事会、专门和专业委员会、协会秘书处和地方协会构成的完整的行业自律管理组织体系。
4.国际交流
中国资产评估协会在 多个重要国际评估组织担任要职，包括：世界评估组织联合会副主席、副秘书长，国际评估准则理事会管委会委员、资格委员会委员，国际财产税学会、国际企业价值评估学会常务理事等，在我国评估行业参与行业国际规则制定，反映我国评估行业发展诉求，维护我国国家利益和评估行业权益方面发挥了重要作用。此外，中国资产评估协会还与 50多个国家和地区评估组织建立了联系或合作关系，为我国评估行业国际化发展奠定了坚实的基础。
5.我国资产评估行业发展特点
① 改革开放催生了我国资产评估行业
②服务 国有企业成为资产评估行业发展壮大的基础
③ 产权市场的形成促进了资产评估行业的发展
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④ 金融市场的建立加快了资产评估行业发展
⑤ 政府主导推动了资产评估行业走向规范
产权市场主要是指产权（特别是非证券化的资本）的公开拍卖和交易市场。
主要包括企业产权市场、技术产权市场、土地产权市场、房屋产权市场等。
企业产权市场主要为企业的兼并、出售、拍卖、租赁、股权转让、资产调剂等服务。
产权市场进行的 产权流动和重组行为，正是资产 评估行业存在的基础。
第四节 我国资产评估的地位和作用
一、我国资产评估在市场经济中的地位
（一）资产评估是市场经济不可或缺的专业服务行业
（二）资产评估是现代 专业服务业的重要组成部分
（三）资产评估是我国经济体制改革逐步深化的重要专业支撑力量
二、资产评估在市场经济中的作用
（一）资产评估在促进 市场资源优化配置中的 引导作用
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（二）资产评估在服务 资本市场发展中的 保障作用
（三）资产评估对 规范经济秩序中的 促进作用
（四）资产评估对维护各类资产权利主体的 合法权益有积极作用
（五）资产评估对维护 公共利益和对外开放环境下的 国家利益有重要作用 第 13 页
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