基金的基本认识

1. 基金：从资金关系来看，基金是指专门用于某种特定目的并进行独立核算的资金；从组织性质来讲，基金是指管理和运作专门用于某种特定目的并进行独立核算的资金的机构或组织。

2. 投资基金：是指按照共同投资，共享收益，共担风险的基本原则和股份有限公司的某些原则，运用现代信投关系的机制，以基金方式将各个投资者彼此分散的资金集中起来以实现预期投资目的的投资组织制度。

3. 证券投资基金：是一种利益共享，风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集合投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票，债券，外汇，货币等金融工具投资，以获得投资收益和资本增值。

4. 股票：是股份公司签发的股东所持股份的凭证，是公司股份的形式。投资者可以通过购买股票成为发行公司的所有者，按持有股份额获得经营收益和参与重大决策表决。

5. 债券：是依法定程序发行的，约定在一定期限还本付息的有价证券。其特点是收益固定，风险较小。

6. 证券投资基金与股票，债券的区别：（1）投资地位不同。股票持有人是公司的股东，有权对公司的重大决策发表自己的意见；债券的持有人是债券发行人的债权人，享有到期收回本金的权利；基金份额的持有人是基金的受益人，体现的是信托关系。(2)风险程度不同。一般情况下，股票的风险大于基金；基金的基本原则是组合投资，分散风险，把资金按照不同比例分别投于不同期限，不同种类的有价证券，从而把风险降至最低程度；在一般情况下，债券本金有保证，收益相对固定，风险比基金小。（3）收益情况不同。股票和基金的收益是不明确的，而债券的收益是确定的（4）投资方式不同。与股票、债券的投资

者不同，证券投资基金是一种间接的证券投资方式，基金的投资者不再直接参与有价证券的买卖活动，不再直接承担投资风险，而是由专家具体负责投资方向的确定、投资对象的选择。（5）价格取向不同。一般情况下，基金的主要取决于其资产净值，而影响债券价格的主要因素是利率，股票的价格则受供求关系的影响。（6）投资回收方式不一样。债券投资有一定的期限，期满后回收本金。股票投资是无限期的，除非公司破产、进入清算，投资者不得从公司回收投资，如要回收，只能在证券交易市场上按市场价格变现。投资基金则要视所持有者及基金形态不同而有区别：封闭式基金有一定的期限，期满后，投资者可按持有的份额分得相应的剩余资产，在封闭期内还可以在交易市场上变现，开放式基金一般没有期限，但投资者可随时向基金管理人要求赎回。

7. 开放式基金和银行储蓄的比较：相同点：二者的存取或申购与赎回都可以在同一商业银行分支机构进行，不涉及其他机构和部门，存款者或投资者只需面对银行办理有关手续即可；其次都可以随时花费很小的成本兑换本金；最后，二者的收益都比较稳定；不同点：（1）二者的投资方向不同。银行讲储蓄存款的资金通过企业贷款或个人贷款的渠道投放到生产或消费领域，以获取利差收入；开放式基金将投资者的资金投资于证券市场，包括股票、债券等，通过股票分红或债券利息来获得稳定的收益，同时通过证券市场差价来获得资本利得。（2）存款合约和基金合约有着本质的区别，二者风险不同。银行储蓄存款的风险比开放式基金小得多。（3）二者收益高低不同。银行储蓄存款的收益是利息，在一般情况下，无论银行效益如何，利率都是相对固定的；开放式基金的收益率在正常情况下比存款利率高，但是基金的收益是不固定的，当市场行情好、管理人管理得好时，基金的收益就会较存款利率高，反正则低。（4）二者管理信息透明度不同。银行吸收存款后，没有义务向存款人披露资金的运行情况；开放式基金管理人则必须定期向投资者公布基金投资情况和基金净值，投资者随时可以知道自己的投资可以兑现多少现金。（5）二者转换成现金所花费的成本不同。银行存款的存入和提取不需要支付任何费用；开放式基金的赎回和申购则需要缴纳一定费用，所以投资者的资金转换时有一定的成本的。

8. 基金理财的特点:（1）集合理财专业管理。基金管理人拥有大量的专业投资研究人员和强大的信息网络，能够更好地对证券市场进行全方位的动态跟踪与分析。（2）组合投资分散风险。中小投资者由于资金量小，一般无法通过购买不同的股票分散风险。基金通常会购买几十种甚至上百种股票，投资者购买基金就相当于用很少的资金购买了一揽子股票，某些股票下跌造成的损失可以用其他股票上涨的盈利来弥补。（3）利益共享风险共担。基金投资者是基金的所有者，基金投资人·共担风险，共享利益。（4）严格监管信息透明。中国监证会对基金业实行比较严格的监管，对各种有损投资者利益的行为进行严厉的打击，并强制基金进行较为充分的信息披露。（5）1基金管理人负责基金的投资操作，本身并不经手基金财产的保管。基金财产的保管由独立于基金管理人的基金托管人负责。这种相互制约、相互监督的制衡机制保护了投资者的利益。