铁路建设项目财务风险管控探究

铁路建设项目财务风险管控探究

◎文/宣 洪

摘 要：建设高质、高效和密集的铁路网，既是提振我国经济发展的主要因素，同时也是实现伟大中国梦的具体体现，从而使得近年来我国的铁路建设快速发展，新增建设项目呈上升趋势。与此同时，受资金规模、管理体制等因素的制约，铁路建设项目的财务风险也呈上升趋势，亟待强化管控。在此背景下，从分析铁路建设项目强化财务风险管控的积极意义出发，对其财务风险进行识别并分析其在风险管控过程中存在的主要问题，并针对问题提出相应的强化对策，意在为铁路建设项目提高财务风险管控水平，确保项目的顺利竣工并提供有益参考。

关键词：财务风险；铁路建设项目；风险识别；管控1 铁路建设项目财务风险管控概述

铁路建设项目财务风险主要是指铁路建设项目在施工过程中，因一些不确定因素的影响，而对项目预期目标

［1］

产生不利影响进而产生经济损失的可能性。一般来说，

2 铁路建设项目强化财务风险管控的积极意义

铁路建设项目从进行可行性论证至项目竣工验收，涉及的管控环节较多、周期较长，且投入的资金规模较大，因此，强化其财务风险管控更具有积极意义。（1）强化财务风险管控可以将建设项目在施工过程中面临的各类财务风险纳入项目的日常运营管理过程中，从而有利于二者进行有机融合，为项目的有序运营提供一个良好的环境；（2）强化财务风险管控，有利于项目财务管理部门和人员对财务活动进行统筹安排，实现对资金等资源的合理配置，从而对于资金的使用效率、资金的安全性和完整性具有较强的保障作用；（3）强化财务风险管控可以促使铁路建设项目在施工过程中对其筹资结构进行优化，从而实现资本结构的最优，降低项目的整体风险。3 铁路建设项目财务风险识别及其管控过程中存在的主要问题

3.1 铁路建设项目财务风险因素识别

铁路建设项目在运营管理过程中面临的财务风险主要集中于筹资和资金运营管理两个方面。（1）筹资风险。对于铁路建设项目来说，其在筹资环节存在的财务风险主要体现在以下两点。一方面，项目的总体负债规模偏高，即受

铁路建设项目的财务风险具有客观性、全面性和不确定性三个基本特点。铁路建设项目财务风险管控主要是指运用风险管理的相关理论和技术手段，对项目在整个施工过程中产生的各种财务风险进行控制和处理，以降低或者规避财务风险对项目经济效益产生不利影响的管理活动。

助创新工作理念与经营模式等，做好国企财务风险规避、转换和控制。以此增强国企财务风险防御能力，使国企财务风险预警与抵御工作可以形成一个良好的整体，有效提升国企财务风险防范的质量。

2.4 密切跟踪财务风险，构建数据共享体系

在经济全球化的发展形势下，国企在发展过程中常常会出现一些以往没有经历过的新型风险，这极大地增

［4］加了国企经营的难度，使其面临着非常严峻的挑战。

营与发展策略，力求不断提升国企内部控制管理的有效性，尽量将国企内部的财务风险发生概率降到最低，从而确保国企可以始终处于健康发展的状态。3 结束语

国企内部控制管理与财务风险防范是目前确保国企健康发展的一个非常重要的工作举措。为了提高国企内部控制管理与财务风险防范的质量，可以从优化内部控制思路入手，通过优化法人治理结构、构建风险预警机制、密切跟踪财务风险、配合数据共享体系的构建与应用，力求全面防范国企财务风险，确保国企健康发展。参考文献：

［1］蒋雷.国有企业会计内部控制管理［J］.财经界（学术版），2019(02):107.

［2］何凤宜.国有企业如何有效加强内部控制体系建设［J］.全国流通经济,2018(16):29-30.

［3］李志荣.财务风险预警系统研究［J］.合作经济与科技,2018(24): 156-159.

［4］杜杰.国有企业财务管理的思考［J］.中国商论,2018(32):84-85.［5］张云秀.事业单位财务风险防范措施［J］.现代经济信息，2019 (10):235.

作者单位：南京莱斯信息技术股份有限公司

为了更好地推动国企经营发展，需要在仔细分析国企内外部经营情况的同时，关注与了解国内外的经济环境及行业发展动态，及时发现国企内外部出现的各种新型风险，并针对性地制定风险预防与控制管理对策，以便有效

［5］应对可能出现的风险隐患，确保国企可以健康发展。此

外，要加快建立国企信息流通共享体系。具体就是在明确国企生产经营活动中面临的各种发展要求的基础上，构建一套适宜国企内部控制管理工作的信息流通共享体系，确保国企在日常经营过程中遇到各种类型的风险后，利用所构建的信息流通共享体系，将发生的这些风险相关数据传输给国企内部的管理层与全体员工。与此同时，企业内部管理人员和决策人员在日常管理工作中，也要结合国企自身的实际经营情况，科学地制定国企经

Oct.2019Contemporary Accounting87

财务管理

融资渠道单一、资金来源受限等因素的影响，铁路建设项目在施工过程中整体呈现出负债规模较高的现象，负债规模高意味着项目的偿付能力被弱化，并且资金使用成本会较高，存在着潜在的偿债风险；另一方面，负债的结构没有进行优化，即负债多以短期流动负债为主，长期负债较少或者没有，存在着集中偿还的压力，较容易出现流动性不足的风险。（2）资金运营管理风险。在财务风险管控实务中，需要关注的财务风险主要集中于两个方面。一方面，对于铁路建设项目来说，由于项目周期长、垫资较多，因此容易受结算时间的影响而出现财务风险，加上缺乏较为科学合理的应收账款管理和控制办法，导致项目存在着较高的应收账款规模偏高，从而使得项目的部分流动资金被占用，资金周转率降低，存在着潜在的流动性风险；另一方面，由于项目在建设过程中要涉及项目分包、预付账款、进度款支付以及材料款支付等多个环节和业务，资金的支付较为复杂，若管理不善极容易产生资金安全性风险。3.2 铁路建设项目财务风险管控存在的主要问题3.2.1 对于财务风险的分析评价方法存在问题

当前铁路建设项目在财务风险分析评价方法方面存在的主要问题有以下几个方面：（1）财务风险的分析评价缺乏客观性和科学性，主要依赖于管理层以及专业人员的主观经验判断，即对于财务风险的分析与评价可以采用的方法主要有专家调查法、概率分析法、敏感性分析法以及蒙特卡洛模拟等，但是当前铁路建设项目对于这些方法较少使用，从而导致财务风险分析与评价的科学性和客观性不足；（2）对于财务风险的分析与评价在选用评价指标时主要以定性评价为主，并且所选指标主要以狭义的偿债能力指标为主，从而使得财务风险分析与评价缺乏全面性和科学性，难以对财务风险形成有效的管控。3.2.2 在财务风险管控过程中存在的主要问题

财务风险的管控离不开健全完善的预警体系和内部

控制制度［2］。当前铁路建设企业在财务风险管控过程中存

在的不足主要有以下几方面：（1）缺乏必要的财务风险预警机制来对项目在运营管理过程的筹资、资金运营控制等活动中潜在的财务风险进行分析、识别和预警，将财务风险管控前移，降低产生经济损失的可能性；（2）内部控制制度不健全，没有将筹资、资金运营控制的关键风险点和控制点进行全面覆盖，从而使得内部控制对于财务风险的管控有效性不足。

4 铁路建设项目强化财务风险管控的对策

4.1 对铁路建设项目财务风险管控的方法和制度层面的强化

铁路建设项目要想强化财务风险管控，首先必须要对财务风险的管控方法和制度层面进行完善。（1）在财务风险的分析和评价方面采取强化措施。一方面是要结合项

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当代会计2019.10下

目的具体特点，综合选用多种财务风险的分析方法，如将敏感性分析法与专家调查法结合起来进行流动性风险的分析；另一方面则是要在进行财务风险分析和评价的过程中，构建出定性和定量相结合的财务风险评价指标体系，并且要将偿债能力、营运能力和现金流动能力等细化至该体系中，以形成全面、科学的财务风险管控体系。（2）在制度层面对财务风险管控进行强化。一方面，要结合上文的定性和定量相结合的财务风险评价指标体系，利用层次分析法构建财务风险的预警体系，根据各个财务风险指标的预警体系中的评分标准和权重，对财务风险进行评分并划分为无警、轻警、重警和危险，然后据此根据风险偏好和风险承受能力采取风险应对策略，从而将财务风险的管控前移，降低经济损失；另一方面，则要通过对内部控制的制度和控制流程进行详细梳理，对照之前的关键控制点和风险点，提高内部控制制度对财务风险的关键控制点覆盖面，进而提升其管控有效性，实现对财务风险的高效防控。4.2 对铁路建设项目筹资和资金营运风险的具体管控对策

结合上文铁路建设项目的财务风险主要集中点，建议在筹资和资金运营风险采取如下具体措施。（1）在筹资风险管控过程中，项目管理层一方面要从创新融资手段以拓宽融资渠道入手来控制项目的总体负债规模，如充分利用融资租赁、供应链融资等方式，以提高项目的偿付能力，降低资金使用成本，减少财务风险；另一方面，则要利用最优资本结构决策理论来合理调整项目的长短期负债结构比，以减轻短期偿债压力，改善项目的流动性。（2）在资金运营管理过程中，一方面，要从提高应收账款周转率入手，在签订合同的过程中，既要对项目结算进行规范的约定，同时又要建立严格的应收账款催收及奖惩制度，从源头上提升应收账款的周转率，减轻资金占用，改善项目的流动性，降低财务风险；另一方面，要从细化资金支付的授权审批机制入手，特别是一些重大资金支付项目要建立联签制度，以形成较强的内部牵制约束，从而提高资金支付的安全性。5 结束语

结合铁路建设项目的一些特点，对其在运营管理过程中存在的主要财务风险进行了识别，并且分析了其在财务风险管控过程中存在的一些问题，然后针对这些问题分别从方法和制度层面、具体财务风险的管控两个方面进行了强化对策阐述，以期能够对铁路建设项目财务风险管控水平的提升有所帮助。参考文献：

［1］赵铁俊.浅析施工企业工程项目财务风险管控［J］.会计师,2016( 11):28-29.

［2］王东,马明,肖楠.铁路建设项目财务评价基准收益率及风险分析方法研究［J］.铁道经济研究,2015(06):7-10.

作者单位：九景衢铁路江西有限责任公司