投资评级变动股票点评

天眼分析师　投资评级变动的股票　黧　化工品行业：产量稳定增长下游产品涨价　根据今日投资（（在线分析师　（ｗｗｗ．ｉｎｖｅｓｔｏｄａｙ．ｃｏｒｎ．ｃｎ）对国　内近百家主流研究机构４０００余名分析　师的投资评级数据进行的统计，上周　投资评级上调居前的２５只股票中，　化工品行业排名第一，有１０只个股入　围；机械制造和制药行业分别有３Ｋ　个股入选；电子设备与仪器有２家入　选，其余分布于电力、房地产、建筑　工程、汽车零配件、通讯设备以及证　券经纪行业。本期我们选择化工品行　业进行点评。　行业运行趋势　农资旺季需求稳定，化肥价格　高位稳定，尿素、ＤＡＰ平稳，ＭＡＰ　稳中略升，磷矿石减产、运费提升导　致价格上涨，硫磺价格稳定，涤纶长　丝小幅涨价，氨纶、粘胶短纤价格跌　至谷底；需求低迷导致氯碱、纯碱价　格继续回落，油价反弹推动丙烯、甲　苯、二甲苯等石化产品涨价并带动下　游丙酮、苯胺、苯酚、环氧丙烷等价　格上涨。　近期化工产品价格涨幅超过２％　的：远东ＶＣＭ２．１９％，苯胺２．８３％，　甲苯２．３８％，环氧丙烷２．７４％，国际　尿素３．３３％，磷酸一铵ｌ０．９１％，环氧　氯丙烷８．００％，双酚Ａ２．９８％，丙酮　５４　证券导千Ⅱ。周　股票点评　口李圣　３．９８％，苯酚ｌ０．７７％，ＰＸ６．４３％，　油价反弹推动丙烯、甲苯、二甲　ＰＴＡ２．７５％，乙二醇２．７５％，涤纶　苯等石化产品涨价并带动下游丙酮、　ＦＤＹ２．３３％。　苯胺、苯酚、环氧丙烷等价格上涨。　６月化工品产量稳中有升　其中，环氧丙烷需求旺盛推动销量转　国家统计局公布６月份数据表　好，新加坡装检修、沙特延迟开车　明，化工行业总体产销稳中有升。尿　导致进ＫＩ货源不足，上周环氧丙烷价　素开工持续上升；ＭＡＰ和ＤＡＰ产量　格继续４００元至１　５０００元／吨，预计后　延续环比上升势头，同比大幅增长，　市将继续上行。苯酚价格在上下游涨　ＭＡＰ同期增长快于ＤＡＰ，四川暴雨　价及低库存推动下大幅上涨１　４００元至　虽导致停产，但湖北产量同比和环比　１４４００元／吨，环氧氯丙烷也大幅上涨　大增，推动６月磷矿石产量环比和同　１０００元至１３５００元／吨。　比增长２２％和５０％。　本期我们选择评级上调的广东榕　油价反弹推高石化下游　泰（６００５８９）进行简要点评。　产品价格　国际钾肥主要供应商三季度合同　★★★★　已基本售馨，印度钾肥合同“僵持”　广东榕泰（６００５８９）　状态；国内部分地区钾肥市场需求有　中石油大炼油项目助力公　所好转，价格稳定。国际尿素市场交　司纵横发展　易清淡，印度招标价格尚未敲定，竞　标最低到岸价为５０６美元／吨（相当于　中石油在揭阳２０００万吨大炼油　中国离岸价４７５－４８０美元／吨），比之　项目有望年底前获批建设，而公司与　前印度招标价低４Ｏ美元／吨；北方用肥　中石油的下游产品合作，正在商讨推　开始，出厂价略上调，目前各企业报　进；依托一“基”　（炼油、产品基　价２２８０—２３５０元／吨不等。下游需求暂　地）、两“园”（与中国石油大学合　时仍旺，供应受制天气及运费提升继　作成立的科技园、充当孵化器的化工　续推高磷矿石价格；ＤＡＰ国内价格平　物流产业园），有利于公司的快速成　稳；需求较好和成本支撑带动Ｍ　Ａ　Ｐ稳　长。　中有涨；硫磺价格下行压力大。　预计年底国内首届“侨博会”在　投资评级变动的股票．．．＿天眼分析师　揭阳召开，归侨、当地企业主、公务　力口币Ⅱ润０．８亿元。　５００吨产能已投产，目标３０００吨，目　前国内市场需求８万吨左右，但公司　成本比市场仅低约１０％，性价比尚需　进一步改进。　国金证券给予公司未来６—１２　员及外出打工返回人员，构成公司房　地产的主要购买力。根据规划，中石　油项目将带动约１０万人以上的就业，　盈利预测（元）　而公司榕江华府房地项目位置尚佳，　成为当地中高端市场的主要品牌，项　目预计今年结算０．１５－０．１８元，２０１１　年０．３０－０．３５元，土地开发具有可持　续性。　个月９．２　４元目标价位，相当于　２０ｘｌ０ＰＥｌ如分拆估值，给予主营业　分析师评级人数分析　务２５ｘ１０ＰＥ，则目标价为７．０元，而地　产业务ＮＡＶ估值每股增加２．２４元，则　目前公司主导产品ＭＬ密胺复合　目标价为９．２４元。　材料产能ｌ３．５万吨，占约４０％市场份　今日投资《在线分析师》显示：　额，近年应用扩展到瓷砖、马桶盖等　公司２０１　ｌ－２０１３年综合每股盈利预测　市场；苯酐产能将借助大炼油项目，　数据来源：今日投资《在线分析　分别为０．４０元、０．６９元、０．９２元ｌ当　由２．５万吨提升至ｌ１年的５万吨，ＤＯＰ　师》（ＷＷＷ．ｉｎｖｅｓｔｏｄａｙ．Ｃ０ｍ．Ｃｎ）　前共有２位分析师跟踪，ｌ位给予“强　扩建到１０万吨；新建２０万吨甲醛产　公司研发的Ｉ　Ｃ塑封料国内技术　力买入”评级，１位给予“买入”评　能，计划２０１　１年下半年投产，预计增　先进，属战略性进ＩＺｌ替代产品，一期　级，综合评级系数１．５０。　机械制造行业：７．２３事故对高铁设备板块不利　上周投资评级下调的２５只股票　南车通用电气柴油机有限公司原准备　追尾事故对南、北车的海外业务所带　中，行业分布相对分散，机械制造　７ｆｌ２９日举行名为“全球顶级引擎助　来的负面影响不可忽视，其中，影响　行业有５家公司入围而夺得榜首，我　力中国铁路科学发展”的投产仪式，　最直接的可能是南、北车在欧洲及美　们来分析一下其入选原因。　并召开媒体发布会，但目前受邀记者　国的业务洽谈进展。　招商证券认为，市场再次遭　已经收到了活动取消的通知。　南车内部人士表示，此次事故无　遇黑天鹅事件，８月投资策略相对　据活动方人士介绍，由于温州动　疑将给中国高铁出口带来阴影，甚至　谨慎。市场对经济的预期从“硬着　车追尾事故，铁道部７月２５日下令取　推迟中国高铁走向国际市场的进程。　陆”转向“不着陆”“不放松”，　消了上述计划，主要是担心此次发布　一位接近ＧＥ的业内人士则对本报记　投资信心维持低位，加之，高铁重　会有可能将焦点聚集在事故上，为双　者表示：“中国高铁开进伦敦、华盛　大事故再次打击建设规划与铁道部　方合作带来不利影响。　顿，甚至越南、老挝的梦想，也许更　招标的预期，同时也面临信任危　不容易实现了。”　机。　盈利预测（元）　“从近日海外舆论来看，事故频　相对于高铁投资，保障房与　发已加大国际市场对中国高铁技术的　水利建设更确定，存在主题投资机　不信任，尤其是安全方面的质疑，此　会。高铁受到信任危机的挑战，短　前，这类质疑从未停止，只是缺乏事　期难有行情，下调子行业评级至　实支撑。”一位业内分析人士说。　“中性”。　分析师评级人数分析　今Ｅｔ投资　在线分析师》显示：　本期我们选择评级下调的中国　公司２０１　１－２０１３年综合每股盈利预测　南车进行点评。　分别为０．３４元、０．４５元、０．５７元Ｉ　当前共有２１位分析师跟踪，１３位给　★★　予“强力买入”评级，６位给予“买　中国南车（６０１７６８）　入”评级，２位给予“观望”评级，　南车“出海”阴影来袭　数据来源：今日投资《在线分析　综合评级系数１．４８。　师》（ＷＷＷ．ｉｎｖｅｓｔｏｄ＆ｙ．ｃｏｒｎ．ｃｒ１）　Ｇ　Ｅ和南车集团的合资公司常州　接近ＧＥ的业内人士表示，动车　皿（资料来源：今日投资）　证券导刊。月千Ｉ　５５