某新建项目工程财务评价报告

课 程 设 计

题 目：某新建项目工程财务评价报告 教 学 院： 专 业： 工程管理 学 号： ************ 学生姓名： 指导教师：

2011年1月10日

目 录

一、课程设计成绩评定表 二、课程设计任务书 三、课程设计成果

工程经济学课程设计成绩评定表

姓 名 专业班级 学 号 08级工程管理 课程设计题目： 某新建项目工程财务评价报告 课程设计评语 最终评定成绩（以优、良、中、及格、不及格评定）

指导教师签字：

年 月 日

《工程经济学》课程设计任务书

2010～2011学年第一学期

学生姓名： 专业班级：08级工程管理（1）班 指导教师： 张 莉 工作部门： 土木建筑工程学院

一、课程设计题目

某新建项目工程财务评价报告

二、课程设计内容：

1、设计内容

1）阅读设计任务指导书，收集基础资料。 2）编制财务报表

3）财务经济评价指标计算（指标的选用根据案例情况而定）。 （1）盈利能力指标计算 （2）偿债能力分析 （3）风险与不确定性分析 4）财务评价分析及结论

三、进度安排

时 间 周一 第 19 周 周二 周三 周四 周五 进度安排 分组、任务安排、设计交底、进度和纪律要求，要求学生熟悉指导书内容 财务报表编制 财务报表编制 财务评价指标计算 整理打印、装订成册 指导教师 张莉 张莉 张莉 张莉 张莉 指导地点 J4-407 四、基本要求

1)内容完整，书写整齐，字体端正。 2)财务报表编制正确，指标计算正确。 3)纸张应统一A4规格。

4)分组选做一个设计题目，组内学生通过指导老师调整数据使得每名学生的内容不同。 成果装订顺序：封面，成绩评定表，课程设计任务书，财务报表，财务评价分析及结论。

土木建筑工程学院

1、设计题目

×××工程财务评价报告 2、设计资料

见附录设计题目 三、设计任务

进行财务评价，完成项目财务评价报告。 3、设计成果

×××工程财务评价报告一份 要求：

1. 用电子表格进行数据计算，并打印成果，图表清晰，格式、装订规范； 2.计算应有计算过程，输入在每张表下方，计算结果保留小数点后两位； 3.分析评价要有理有据，论证充分；

4.在设计期间，除需上机外，其他时间应到指定教室进行设计； 5.按时提交设计成果，提交成果截止时间为本周五中午12点。

工程经济学课程设计题目四

一、项目名称

某新建项目，其主要技术和设备拟从国外引进。厂址位于某城市近郊。占用农田约30公顷，靠近铁路、公路、码头，水陆交通运输方便。靠近主要原料和燃料产地，供应有保证。水电供应可靠。基础数据如下： 二、背景资料 （一）、生产规模和产品方案 该项目年产 A产品50万吨。 （二）、实施进度

该项目拟两年建成，三年达产，即在第三年投产当年生产负荷达到设计生产能力的60%，第四年达到80%，第五年达到设计产量。生产期按10年计算，加上两年建设期，计算期为12年。 （三）、投资估算及资金筹集

1、固定资产投资估算（含涨价预备费）为56000万元，其中：外币2000万美元，折合人民币17400万元（1美元=8.7元）（第一年、第二年金额分别为7400、10000万元）全部通过中国银行向国外借款，年利率9%，宽限期2年，偿还期4年，等额偿还本金。人民币部分（38600万元）包括项目自有资金16000万元，向中国人民建设银行借款22600万元（第一年、第二年金额分别为10000、12600万元），年利率9.72%，国内借款偿还期利息按复利累计计算到投产后第一年支付。国外借款建设期利息按复利累计计算到建设期末，与本金合计在一起，按4年等额偿还。

2、流动资金估算为12000万元，其中： 项目自有资金为3600万元;

向中国工商银行借款8400万元，年利率为10.98%，

三年达产期间，各年投入的流动资金分别为4800万元2400万元、4800万元。 3、第一年固定资产投资额为25400万元，第二年为30600万元。 自有资金共19600万元.

第一年、第二年、第三年投资分别为8000、8000、3600万元。 （四）、工资及福利费估算

全厂定员为2000人，工资及福利费按每人每年18000元，全年工资及福利费为3600万元，其中：职工福利费按工资总额的14%计提。 （五）、销售收入

经分析预测，建设期末的A产品售价（不含增值税），每吨为1020元，投产第一年的销售收入为30300万元，第二年为40400万元，其后年份均为50500万元。 （六）、无形资产摊销 无形资产为1000万元，按10年平均摊销。 （七）、其它费用 其它费用（包括土地使用费）为每年2500万元。 （八）、利润总额及分配估算 1、项目所得税率为25%

2、法定盈余公积金按税后利润的10%提取，当盈余公积金已达到注册资本的50%，即不再提取。

3、偿还国外借款及还清国内贷款本金尚有盈余时，按10%提取应付利润。 4、还款期间，将未分配利润、折旧费和摊销费全部用于还款。

5、设基准收益率为15%；基准投资利润率和资本金净利润率都为15%，基准的静态投资回收期和动态投资回收期分别为7年和9年，基准投资利税率为18%，资本金利润率为30%。 要求：投资计划与资金筹措表、固定资产折旧费估算表、无形资产摊销费估算表、销售收入和销售税金及附加估算表、总成本费用估算表、借款还本付息计算表；全部投资（自有资金）现金流量表、损益表。

1、做财务评价，做出以下辅助报表及基本报表：投资计划与资金筹措表、固定资产折旧费估算表、无形资产摊销费估算表、销售收入和销售税金及附加估算表、总成本费用估算表、借款还本付息计算表；全部投资（自有资金）现金流量表、损益表。

2、求出动态投资回收期、税前（后）财务内部收益率、税前（后）财务净现值；投资利润率，投资利税率、资本金利润率。（基准折现率为10%）

3、作两个单因素敏感性分析（所得税后）和盈亏平衡分析。 4、给出财务评价结论。

财务评价

一、融资前分析

项目投资现金流量表，见表8。根据该表计算的评价指标为项目投资财务内部收益率（FIRR）为23.74%（所得税前），项目投资财务净现值（ic=20%时）（所得税前）为77773.21万元：项目投资财务内部收益率（FIRR）为20.54%（所得税后）。项目投资财务内部收益率大于基准收益率，说明盈利能力满足了行业最低要求，项目投资财务净现值大于零，该项目在财务上是可以接受的。项目投资静态回收期为5.93年，小于基准静态投资回收期7年；项目投资动态回收期为7.49年，小于基准动态投资回收期9年，表明项目投资能按时收回。

二、融资后分析

（1）项目资本金现金流量表见表9，根据该表计算资本金财务内部收益率为29.65%。

（2）根据损益表（表7）、投资计划与资金来源表（表1）计算一下指标：

运营期内年平均息税前利润

总投资收益率＝ ×100% 总投资

145182.80÷10

＝ ×100% ＝ 20.28% 71596.57

该项目投资收益率大于基准投资收益率15%，说明单位投资收益书评达到行业标准。 （3）项目资本金利润率。

运营期内年平均净利润

项目资本金利润率＝ ＝48.17% ＞ 30% 项目资本金

（4）根据损益表（表7）、资金来源与运用表（表10）、借款还本付息计算表（表6）、固定资产折旧估算表（表2）、无形资产及其他资产摊销估算表（表3）计算以下指标：

借款利息支付+利润总额

利息备付率＝ 借款利息支付

145182.80+19308.92

＝ ＝7.52

19308.92

利润总额+利息+折旧+摊销-所得税

偿债备付率＝ ＝2.40

借款利息支付+借款本金偿还

该项目利息备付率大于2.0，偿债备付率大于1.3，说明该项目偿债能力较强。

（5）投资利税率。

正常年份的利润总额

投资利税率＝ ＝ 21.54% ＞ 18% 总投资

（6）资金来源及运用表（表10），项目有足够的净现金流量维持正常运营，以实现财务科可持续性。

三、风险分析

（1）盈亏平衡分析。 （2）敏感性分析。